(채권) TLT : 미국 초장기 국채 ETF 분석

 

채권 ETF란?

 

출처 : https://www.samsungpop.com/common.do?cmd=down&contentType=application/pdf&inlineYn=Y&saveKey=research.pdf&fileName=3020/2023032112355678K_02_03.pdf

출처 : https://www.samsungpop.com/common.do?cmd=down&contentType=application/pdf&inlineYn=Y&saveKey=research.pdf&fileName=3020/2023032112355678K_02_03.pdf

 

 

TLT (미국 20년 이상 만기 국채 지수 추종)

 

출처 : https://www.samsungpop.com/common.do?cmd=down&contentType=application/pdf&inlineYn=Y&saveKey=research.pdf&fileName=3020/2023032112355678K_02_03.pdf

 

TLT 특징

(1) 금리인하 시기에 장기국채 금리는 상승한다 -> 기준금리와 장기채는 함께 움직이는 경향이 있다. (이 때문에 제로금리 시대에는 박스권을 형성함.)

(2) 월 배당 2.4% 운용수수료 0.15%

(3) 위기 시에 장기채권으로 몰려가는 자금. 하지만 대형 위기라면 당장의 현금을 찾기 때문에 오히려 하락한다.(covid사태)

 

투자하는 이유

 

1. 안정적인 자산 배분. 위험 자산인 주식이 폭락 했을 때 헷징이 가능하다.

2. 다만, 고금리 상황에서 아직도 고점대비 40% 하락한 시점. 향후 연준의 금리 인하기가 다가온다고 생각하여 많은 서학개미들이 몰려갔지만 여전히 가격변동폭이 크다.

3. 월배당 2.5%는 매력적이지만 TLT는 활발히 자산을 배분하는 용도인 듯하다. 실제 만기가 존재하지 않는 채권의 위험성에 대해서 아직 파악이 덜 됬다.

4. 금리가 내려가거나 경기가 안좋을 때, 채권은 가격 상승을 보인다. 오히려 적기인가?

 

출처 : https://kr.investing.com/etfs/ishares-lehman-20-year-treas

 

현재 차트.

출처 : 

https://www.ishares.com/us/products/239454/ishares-20-year-treasury-bond-etf

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | TLT

https://www.newspim.com/news/view/20231011000876

[GAM]美 국채 '베어 스티프닝' ③ 금리 어디까지 오를까 '패닉'

https://m.blog.naver.com/gfyuna/222080828607

https://www.samsungpop.com/common.do?cmd=down&contentType=application/pdf&inlineYn=Y&saveKey=research.pdf&fileName=3020/2023032112355678K_02_03.pdf

https://youtube.com/live/-YhabAl-dVg

https://m.hi-ib.com:442/upload/R_E03/2023/07/[28084922]_231467.pdf